Warszawa, 12 kwietnia 2023 roku
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 20 23 r. poz. 120 z
późniejszymi zmianami) oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie
szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. z 2007 roku, nr 249, poz. 1859 z późniejszymi
zmianami) Zarząd przedstawia roczne sprawozdanie finansowe EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZU
INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku, które obejmuje:
1) Wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
2) Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazujące lokaty
w wysokości 11 191 tys. złotych,
3) Bilans funduszu sporządzony na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazujący aktywa netto
w wysokości 15 060 tys. złotych,
4) Rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku wykazujący ujemny
wynik z operacji w wysokości 90 tys. złotych,
5) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku
wykazujące zwiększenie aktywów netto w okresie sprawozdawczym w wysokości 3 143 tys. złotych,
6) Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wykazujący
zwiększenie środków pieniężnych o kwotę 752 tys. złotych,
7) Noty objaśniające,
8) Informację dodatkową.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU
FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO
ZAMKNIĘTEGO
ZA OKRES
OD 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
2
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1) Podstawowe informacje o Funduszu
EQUES Akumulacji Majątku Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”) jest funduszem
inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach
inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 202 2 r. poz. 1523 z
późniejszymi zmianami, „Ustawa”). Fundusz jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o
którym mowa w art. 2 pkt 39 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi.
Dnia 10 stycznia 2017 roku Fundusz zo stał wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod
numerem RFI 1460. Fundusz otworzył księgi w dniu 17 stycznia 2017 roku. Fundusz został utworzony
na czas nieokreślony.
2) Cel inwestycyjny i specjalizacja
1) Celami inwestycyjnymi Funduszu są:
a) osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu,
b) wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.
2) Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celów inwestycyjnych.
3) Polityka Inwestycyjna, w tym stosowane ograniczenia inwestycyjne
1) Na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych, z
zastrzeżeniem ust. 2 i 3, Fundusz może lokować swoje Aktywa wyłącznie w:
a) Papiery Wartościowe;
b) Waluty Obce;
c) Instrumenty Rynku Pieniężnego;
d) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne;
e) Towarowe Instrumenty Pochodne;
- pod warunkiem, że są zbywalne.
2) Fundusz, na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, może lokować swoje Aktywa w depozyty w bankach krajowych, bankach
zagranicznych lub instytucjach kredytowych.
3) Fundusz, na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, może nabywać jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych i
specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tym także zarządzanych przez
Towarzystwo, oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania
mające siedzibę za granicą.
4) Instrumenty Pochodne, z wyłączeniem Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych,
mogą być przedmiotem lokat Funduszu pod warunkiem, że są dopuszczone do obrotu na rynku
zorganizowanym.
5) Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne, pod warunkiem, że:
a) transakcja jest zawierana z bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją
kredytową, którego kapitały własne wynoszą nie mniej niż 10.000.000,00 złotych w chwili
zawarcia transakcji, lub firmą inwestycyjną, której kapitały własne wynoszą nie mniej niż
2.000.000,00 złotych w chwili zawarcia transakcji;
b) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne podlegają codziennie możliwej do
zweryfikowania wycen ie według wartości godziwej;
c) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne mogą zostać w dowolnym czasie sprzedane
przez Fundusz lub pozycja w nich zajęta może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub
zamknięta transakcją równoważącą.
6) Lokaty w Instrumenty Pochodne mogą być dokonywane przez Fundusz:
a) w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu;
b) w celu ograniczenia ryzyka związanego z Instrumentami Bazowymi.
7) Lokaty w Instrumenty Pochodne mogą mieć za przedmiot:
a) kontrakty terminowe,
b) opcje,
c) kontrakty typu forward,
d) swapy walutowe i swapy na stopy procentowe,
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
3
e) kontrakty na różnice kursowe,
f) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, służące
przenoszeniu ryzyka kredytowego.
8) Wartość Bazy Instrumentów Pochodnych wyznacza się przy zastosowaniu zasad wyceny
określonych przez Fundusz dla składnika lokat stanowiącego Bazę Instrumentów Pochodnych, a
w przypadku gdy Bazę Instrumentów Pochodnych stanowi indeks – jako iloczyn ilości (mnożnika)
wyznaczonej zgodnie ze standardem danego Instrumentu Pochodnego oraz wartości (kursu)
tego Instrumentu Pochodnego.
Dokonanie lokaty w Instrumenty Pochodne w celu sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu wymaga spełnienia przynajmniej jednego z poniższych warunków:
a) płynność obrotu Instrumentem Pochodnym jest wyższa niż płynność obrotu Instrumentem
Bazowym;
b) suma kosztów transakcyjnych i rozliczeniowych związanych z zajęciem pozycji w
Instrumencie Pochodnym jest niższa niż w przypadku zajęcia ekwiwalentnej pozycji w
Instrumencie Bazowym;
c) uzyskana cena Instrumentu Pochodnego jest lepsza niż możliwa do uzyskania cena
Instrumentu Bazowego, to jest niższa – w przypadku transakcji odpowiadającej transakcji
kupna Instrumentu Bazowego lub wyższa – w przypadku transakcji odpowiadającej
transakcji sprzedaży Instrumentu Bazowego;
d) w związku z zajęciem pozycji w Instrumencie Pochodnym płynność portfela inwestycyjnego
Funduszu jest wyższa niż w przypadku zajęcia ekwiwalentnej pozycji w Instrumencie
Bazowym.
9) Przy dokonywaniu lokat w Instrumenty Pochodne stosowane są kryteria doboru lokat wymienione
w art. 20 statutu Funduszu.
10) Z lokatami w Instrumenty Pochodne związane są następujące rodzaje ryzyka:
a) ryzyko rynkowe Instrumentu Bazowego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu
lub zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu Bazowego, o który oparty jest ten
Instrument Pochodny;
b) ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Instrumenty Pochodne często wkomponowany
jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi de pozyt zabezpieczający w
wysokości niższej niż wartość Bazy Instrumentu Pochodnego, istnieje w związku z tym
możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość depozytu
zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków i
strat z inwestycji – Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w związku z
wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej;
c) ryzyko rozliczenia transakcji – ryzyko związane z możliwością występowania błędów lub
opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne;
d) ryzyko niewypłacalności kontrahenta – ryzyko związane z możliwością niewywiązania się
przez kontrahenta z jego zobowiązań, ryzyko to dotyczy NWP i będzie ograniczone w
związku z postanowieniami ust. 2 pkt 1;
e) ryzyko płynności – ryzyko związane z brakiem możliwości zamknięcia pozycji w
Instrumentach Pochodnych, ryzyko to dotyczy w szczególności NWP (które nie są
przedmiotem obrotu), Fundusz ma jednak możliwość neutralizacji ekspozycji na ryzyko
danego Instrumentu Bazowego poprzez zajmowanie przeciwstawnych pozycji w
instrumentach danego rodzaju.
11) Pomiar ryzyka związanego z inwestowaniem w Instrumenty Pochodne odbywa się w oparciu o
powszechnie stosowane modele oceny ryzyka oparte o poziom zaangażowania w Bazę
Instrumentów Pochodnych, z uwzględnieniem ryzyka rynkowego poszczególnych pozycji w
Instrumentach Pochodnych, sumy tych ryzyk, ryzyka kontrahenta oraz ryzyka płynności
Instrumentów Pochodnych.
12) Lokaty w Towarowe Instrumenty Pochodne dokonywane są jako substytut lokaty w Towarowe
Instrumenty Bazowe.
13) Lokaty w Towarowe Instrumenty Pochodne mogą mieć za przedmiot:
a) kontrakty terminowe,
b) opcje,
c) kontrakty typu forward,
d) kontrakty na różnice kursowe.
14) Przy dokonywaniu lokat w Towarowe Instrumenty Pochodne stosowane są kryteria doboru lokat
wymienione w art. 21 statutu Funduszu.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
4
15) Fundusz nie będzie dokonywał lokat w Towarowe Instrumenty Pochodne, ani utrzymywał pozycji
w Towarowych Instrumentach Pochodnych, w okresie w którym:
a) możliwe jest żądanie przez podmiot będący drugą stroną transakcji fizycznej dostawy
Towarowego Instrumentu Bazowego, o który oparty jest Towarowy Instrument Pochodny
– w przypadku utrzymywania przez Fundusz pozycji krótkiej w Towarowych Instrumentach
Pochodnych;
b) na skutek rozliczenia tr ansakcji występuje możliwość otrzymania przez Fundusz dostawy
Towarowego Instrumentu Bazowego, o który oparty jest Towarowy Instrument Pochodny
– w przypadku utrzymywania przez Fundusz pozycji długiej w Towarowych Instrumentach
Pochodnych.
16) Wartość Bazy Towarowego Instrumentu Pochodnego wyznacza się jako iloczyn ilości (mnożnika)
wyznaczonej zgodnie ze standardem danego Towarowego Instrumentu Pochodnego oraz
wartości (kursu) tego Towarowego Instrumentu Pochodnego.
17) Z lokatami w Towarowe Instrumenty Pochodne związane są następujące rodzaje ryzyka:
a) ryzyko rynkowe Towarowego Instrumentu Bazowego – związane z niekorzystnymi
zmianami poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości Towarowego Instrumentu
Bazowego, o który oparty jest ten Towarowy Instrument Pochodn y;
b) ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Towarowe Instrumenty Pochodne często
wkomponowany jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt
zabezpieczający w wysokości niższej niż wartość Bazy Towarowego Instrumentu
Pochodnego, istnieje w związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty
przewyższającej wartość depozytu zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej
powoduje zwielokrotnienie zysków i strat z inwestycji – Fundusz może być narażony na
istotne ryzyko w związku z wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej;
c) ryzyko rozliczenia transakcji – ryzyko związane z możliwością występowania błędów lub
opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są Towarowe Instrumenty
Pochodne.
18) Pomiar ryzyka związanego z inwestowaniem w Towarowe Instrumenty Pochodne odbywa się w
oparciu o powszechnie stosowane modele oceny ryzyka oparte o poziom zaangażowania w Bazę
Towarowych Instrumentów Pochodnych, z uwzględnieniem ryzyka rynkowego poszczególn ych
pozycji w Towarowych Instrumentach Pochodnych, sumy tych ryzyk, ryzyka kontrahenta oraz
ryzyka płynności Towarowych Instrumentów Pochodnych.
19) Fundusz będzie realizował politykę zarządzania zorientowaną na osiągnięcie celów
inwestycyjnych Funduszu przy w ykorzystaniu okazji inwestycyjnych wynikających z aktualnych
warunków rynkowych.
20) Decyzje dotyczące alokacji Aktywów pomiędzy poszczególne klasy lokat, a także regiony
geograficzne, podejmowane są w oparciu o analizę fundamentalną i makroekonomiczną
poszczególnych rynków przy wsparciu analizy technicznej.
21) Alokacja Aktywów w ramach poszczególnych kategorii lokat oparta jest na ocenie:
1. dla Dłużnych Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz
Instrumentów Pochodnych, dla których Instrumentem Bazowym są Dłużne Papiery
Wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub stopy procentowe:
a) prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości,
b) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych,
c) ryzyka kredytowego emitenta, w tym oczekiwana zmiana w poziomie ryzyka
kredytowego,
d) oferowanych zabezpieczeń,
e) stosunku oczekiwanej stopy zwrotu do ryzyka inwestycyjnego związanego z danym
Dłużnym Papierem Wartościowym lub Instrumentem Rynku Pieniężnego,
2. dla Udziałowych Papierów Wartościowych, Instrumentów Pochodnych, dla których
Instrumentem Bazowym są indeksy giełdowe lub Udziałowe Papiery Wartościowe:
a) sytuacji sektora lub branży emitenta,
b) perspektyw wzrostu wyników finansowych emitenta,
c) ryzyka działalności emitenta,
d) relacji oczekiwanej stopy zwrotu do ponoszonego ryzyka;
3. dla Towarowych Instrumentów Pochodnych:
a) sytuacji makroekonomicznej – prognozowanego wzrostu gospodarczego, stopy
inflacji, podaży pieniądza, kursów walutowych oraz innych istotnych zmiennych
mających wpływ na kształtowanie się cen towarów,
b) sytuację fundamentalną danego towaru, surowca, produktu rolnego, nośnika energii
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
5
lub powiązanej z nimi branży – bilansu popytu i podaży, handlu międzynarodowego,
istnienie substytutów, elastyczność popytu na dany towar,
c) sytuację fundamentalną poszczególnych instrumentów finansowych i określenie
stopnia ich korelacji z danym towarem/surowcem,
4. dla Walut Obcych:
a) bilansu płatniczego kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
b) finansów publicznych kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
c) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych w kraju, w którym
Waluta Obca stanowi środek płatniczy;
5. dla Instrumentów Pochodnych, dla których Instrumentem Bazowym są Waluty Obce:
a) bilansu płatniczego kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
b) finansów publicznych kraju, w którym Waluta Obca stanowi środek płatniczy,
c) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych w kraju, w którym
Waluta Obca stanowi środek płatniczy;
6. dla jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych
zamkniętych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, tytułów
uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne oraz tytułów uczestnictwa
emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą:
a) oczekiwanych stóp zwrotu tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy
inwestycyjnych zamkniętych, funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego
inwestowania mających siedzibę za granicą (w oparciu o przewidywane zachowanie
klas aktywów, na które te fundusze i instytucje wspólnego inwestowania dają
ekspozycję), ze szczególnym uwzględnieniem hor yzontu czasowego inwestycji,
b) relacji zysku do ryzyka charakteryzującej historyczne stopy zwrotu tych funduszy
inwestycyjnych otwartych, funduszy inwestycyjnych zamkniętych, funduszy
zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą;
7. dla depozytów:
a) oferowanego oprocentowania,
b) wiarygodności banku krajowego, banku zagranicznego lub instytucji kredytowej, w
której depozyt ma zostać złożony.
22) Przy lokowaniu swoich Aktywów, Fundusz stosuje zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia
inwestycyjne określone w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Lokaty w Udziałowe
Papiery Wartościowe mogą stanowić do 65% wartości Aktywów.
Wyrazy pisane wielką literą mają znaczenie nadane im przez statut Funduszu.
4) Firma, siedziba i adres Towarzystwa
EQUES INVESTMENT Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Gdańsku (80-350)
przy ul. Chłopskiej 53, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000251346 przez
Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
(„Towarzystwo”).
5) Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku.
Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2022 roku.
6) Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez
fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, w tym w szczególności w okresie co najmniej 12 miesięcy
od dnia bilansowego, czyli od 31 grudnia 2022 roku. Zdaniem Zarządu EQUES Investment TFI S.A. nie
występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu.
7) Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Mac Auditor Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie przy ulicy Obrzeżnej 5/8 p, 02-691 Warszawa. Spółka jest wpisana na listę firm
audytorskich pod numerem 244.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
6
8) Serie i emisje certyfikatów inwestycyjnych
Fundusz wyemitował następujące serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria
ISIN
Data przydziału
Ilość przydzielonych
Certyfikatów
Inwestycyjnych
Ilość wykupionych
Certyfikatów
Inwestycyjnych
A
-
2017-01-10*
2 500
100 512
B
-
2017-01-31
2 118
C
-
2017-02-28
630
D
PLC240300218
2017-03-31
1 245
E
-
2017-04-30
7 982
F
-
2017-05-31
2 261
G
-
2017-06-30
6 599
H
PLC240300218
2017-07-31
8 966
I
PLC240300218
2017-08-31
11 253
J
PLC240300218
2017-09-29
9 657
K
PLC240300218
2017-10-31
19 317
L
PLC240300218
2017-11-30
12 164
M
PLC240300218
2017-12-29
3 703
N
PLC240300218
2018-01-31
2 795
O
PLC240300218
2018-02-28
1 271
P
PLC240300218
2018-03-29
930
R
-
2018-04-30
191
T
-
2018-06-29
128
Z
PLC240300218
2018-10-31
13
AC
PLC240300218
2019-01-31
3
AD
PLC240300218
2019-02-28
232
AE
PLC240300218
2019-03-29
650
AF
PLC240300218
2019-04-30
165
AG
PLC240300218
2019-05-31
1
AJ
PLC240300218
2020-02-28
160
AL
PLC240300218
2020-04-30
1 943
AM
PLC240300218
2020-05-29
250
AN
PLC240300218
2020-06-30
346
AO
PLC240300218
2020-07-31
633
AP
PLC240300218
2020-08-31
152
AQ
PLC240300218
2020-09-30
595
AU
PLC240300218
2021-01-29
331
AV
PLC240300218
2021-02-26
162
AW
PLC240300218
2021-03-31
711
AX
PLC240300218
2021-04-30
1 579
AY
PLC240300218
2021-05-31
399
AZ
PLC240300218
2021-06-30
1879
BA
PLC240300218
2021-07-30
467
BB
PLC240300218
2021-08-31
316
BC
PLC240300218
2021-09-30
303
P1
PLC240300218
2021-11-30
48
P2
PLC240300218
2021-12-30
367
P3
PLC240300218
2022-01-31
806
P5
PLC240300218
2022-04-11
843
P7
PLC240300218
2022-05-31
299
P10
PLC240300218
2022-08-31
5 391
*data rejestracji Funduszu w RFI.
Emisja Certyfikatów serii S, U, W, Y, AA, AB, AH, AI, AK, AR, AS, AT, P4, P6, P8, P9, P11 nie doszła
do skutku.
Certyfikaty reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników. Nie występują cechy różniące
poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych. Certyfikaty są notowane na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie.
9) Waluta sprawozdania
Zgodnie z par. 32 pkt. 1 i 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24.12.2007 r. w sprawie
szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 Nr 249 Poz. 1859 z
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
7
późniejszymi zmianami) dalej zwane Rozporządzeniem w sprawie szczególnych zasad rachunkowości
funduszy inwestycyjnych, sprawozdanie finansowe sporządzone jest w walucie polskiej, a zawarte w
nim informacje wykazane są w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat
inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego n a certyfikat inwestycyjny.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
8
2022-12-31
2021-12-31
TABELA GŁÓWNA
SKŁADNIKI LOKAT
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Akcje
2 332
2 637
17,30%
2 555
2 718
19,20%
Warranty subskrypcyjne
-
-
-
-
-
-
Prawa do akcji
-
-
-
-
-
-
Prawa poboru
-
-
-
-
-
-
Kwity depozytowe
-
-
-
-
-
-
Listy zastawne
-
-
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
5 850
5 805
38,05%
5 095
5 033
35,50%
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
-10
-0,07%
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
-
-
-
-
-
-
Jednostki uczestnictwa
2 674
2 749
18,02%
2 861
2 829
19,95%
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
-
-
-
-
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę
za granicą
-
-
-
-
-
-
Wierzytelności
-
-
-
-
-
-
Udzielone pożyczki pieniężne
-
-
-
-
-
-
Weksle
-
-
-
-
-
-
Depozyty
-
-
-
-
-
-
Waluty
-
-
-
-
-
-
Nieruchomości
-
-
-
-
-
-
Statki morskie
-
-
-
-
-
-
Inne
-
-
-
-
-
-
Suma:
10 856
11 191
73,37%
10 511
10 570
74,58%
Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne,
które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania.
W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol „-” i oznacza to samo co wyrażenie „nie dotyczy”.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
9
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
Aktywny rynek nieregulowany
82
93
0,61%
NOCTILUCA S.A. (PLNCTLC00018)
Aktywny rynek
nieregulowany
ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU
NEW CONNECT
975
Polska
82
93
0,61%
Aktywny rynek regulowany
2 250
2 544
16,69%
AB S.A. (PLAB00000019)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
900
Polska
44
44
0,29%
AILLERON S.A. (PLWNDMB00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
3 000
Polska
43
50
0,33%
ALUMETAL S.A. (PLALMTL00023)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
700
Polska
46
49
0,32%
AMREST HOLDINGS SE (ES0105375002)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 400
Hiszpania
45
47
0,31%
ARCTIC PAPER S.A. (PLARTPR00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 250
Polska
44
44
0,29%
ASBISC ENTERPRISES PLC
(CY1000031710)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
5 100
Cypr
68
121
0,79%
ASSECO POLAND S.A. (PLSOFTB00016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 714
Polska
106
125
0,82%
ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A.
(PLASSEE00014)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 283
Polska
86
99
0,65%
ATAL S.A. (PLATAL000046)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 460
Polska
103
80
0,53%
AUTO PARTNER S.A. (PLATPRT00018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
4 900
Polska
46
66
0,43%
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.
(PLBH00000012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
850
Polska
62
64
0,42%
BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A.
(PLPEKAO00016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
500
Polska
42
43
0,28%
BENEFIT SYSTEMS S.A. (PLBNFTS00018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
65
Polska
45
48
0,32%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
10
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
BIG CHEESE STUDIO S.A. SERIA A
(PLA340200015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 170
Polska
48
55
0,36%
BOOMBIT S.A. (PLBMBIT00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 600
Polska
31
31
0,20%
BUMECH S.A (PLBMECH00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
955
Polska
46
54
0,35%
CIECH S.A. (PLCIECH00018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 950
Polska
68
81
0,53%
COMARCH S.A. (PLCOMAR00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
289
Polska
47
47
0,31%
CREEPY JAR S.A. (PLCRPJR00019)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
75
Polska
44
53
0,34%
DEVELIA S.A. (PLLCCRP00017)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
21 000
Polska
47
52
0,34%
DOM DEVELOPMENT S.A.
(PLDMDVL00012)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
690
Polska
56
66
0,43%
ENEA S.A. (PLENEA000013)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
7 500
Polska
41
45
0,30%
EUROCASH S.A. (PLEURCH00011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
3 300
Polska
45
45
0,29%
EUROTEL S.A. (PLERTEL00011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 070
Polska
41
70
0,46%
GRUPA KĘTY S.A. (PLKETY000011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
91
Polska
39
42
0,27%
INTER CARS S.A. (PLINTCS00010)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
156
Polska
59
72
0,47%
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA S.A.
(PLJSW0000015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
500
Polska
28
29
0,19%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
11
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
LPP S.A. (PLLPP0000011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
5
Polska
43
53
0,35%
LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A.
(PLLWBGD00016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 800
Polska
66
90
0,59%
MIRBUD S.A. (PLMRBUD00015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
6 700
Polska
29
30
0,20%
PCC ROKITA S.A. (PLPCCRK00076)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
600
Polska
45
57
0,38%
PEPCO GROUP N.V. (NL0015000AU7)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 600
Wielka Brytania
64
63
0,41%
PKN ORLEN S.A. (PLPKN0000018)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
900
Polska
59
58
0,38%
POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ
S.A. (PLPZU0000011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 180
Polska
67
77
0,51%
POZNAŃSKA KORPORACJA BUDOWLANA
PEKABEX S.A. (PLPKBEX00072)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
4 000
Polska
59
57
0,37%
RAWPLUG SA (PLKLNR000017)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
2 900
Polska
44
41
0,27%
SELVITA S.A. (PLSLVCR00029)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
620
Polska
49
51
0,34%
STALPRODUKT S.A. (PLSTLPD00017)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
190
Polska
45
45
0,30%
TIM S.A. (PLTIM0000016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 100
Polska
31
32
0,21%
UNIMOT S.A. (PLUNMOT00013)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
540
Polska
34
48
0,32%
VERCOM S.A. (PLVRCM000016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 000
Polska
42
39
0,26%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
12
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
AKCJE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby
emitenta
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach
ogółem
VIGO PHOTONICS S.A. (PLVIGOS00015)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
69
Polska
30
31
0,20%
VOTUM S.A. (PLVOTUM00016)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
1 275
Polska
32
60
0,39%
VRG S.A. (PLVSTLA00011)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
12 700
Polska
43
42
0,28%
WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A.
(PLWRTPL00027)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
470
Polska
48
48
0,31%
Nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
Suma:
2 332
2 637
17,30%
TABELA
UZUPEŁNIAJĄCA
DŁUŻNE PAPIERY
WARTOŚCIOWE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent
Kraj
siedziby
emitenta
Termin
wykupu
Warunki
oprocentowania
Wartość
nominalna
Liczba
Wartość
wg ceny
nabycia
Wartość wg
wyceny na
dzień
bilansowy
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
O terminie wykupu do 1
roku
133
136
0,89%
Bony pieniężne
-
-
-
Bony skarbowe
-
-
-
Inne
-
-
-
Obligacje
-
-
-
Aktywny rynek
regulowany
-
-
-
Aktywny rynek
nieregulowany
133
136
0,89%
DINO POLSKA S.A.
SERIA 1/2020
(PLDINPL00045)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
DINO POLSKA SPÓŁKA
AKCYJNA
Polska
2023-10-06
zmienne WIBOR
3M + 1.3%
1 000
133
133
136
0,89%
Nienotowane na
aktywnym rynku
-
-
-
O terminie wykupu
powyżej 1 roku
5 717
5 669
37,16%
Bony pieniężne
-
-
-
Bony skarbowe
-
-
-
Inne
-
-
-
Obligacje
-
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
13
TABELA
UZUPEŁNIAJĄCA
DŁUŻNE PAPIERY
WARTOŚCIOWE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent
Kraj
siedziby
emitenta
Termin
wykupu
Warunki
oprocentowania
Wartość
nominalna
Liczba
Wartość
wg ceny
nabycia
Wartość wg
wyceny na
dzień
bilansowy
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Aktywny rynek
regulowany
828
726
4,76%
KRUK S.A. SERIA AK
(PLKRK0000630)
Aktywny rynek -
rynek
regulowany
CATALYST - RYNEK
REGULOWANY GPW
KRUK SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2026-06-10
stałe 4%
100
1 544
154
127
0,83%
KRUK S.A.SERIA AK4
(PLKRK0000648)
Aktywny rynek -
rynek
regulowany
CATALYST - RYNEK
REGULOWANY GPW
KRUK SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2026-07-09
stałe 4%
100
382
38
32
0,21%
KRUK S.A.SERIA AN1
(PLKRK0000739)
Aktywny rynek -
rynek
regulowany
CATALYST - RYNEK
REGULOWANY GPW
KRUK SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2027-11-28
zmienne WIBOR
3M + 4%
100
1 517
152
154
1,01%
BANK
GOSPODARSTWA
KRAJOWEGO SERIA
FPC0631
(PL0000500328)
Aktywny rynek -
rynek
regulowany
CATALYST - RYNEK
REGULOWANY GPW
BGK SPÓŁKA Z
OGRANICZONĄ
ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
Polska
2031-06-12
zmienne WIBOR
6M + 0.5%
1 000
313
288
287
1,88%
BANK
GOSPODARSTWA
KRAJOWEGO SERIA
FPC0733
(PL0000500294)
Aktywny rynek -
rynek
regulowany
CATALYST - RYNEK
REGULOWANY GPW
BGK SPÓŁKA Z
OGRANICZONĄ
ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
Polska
2033-07-21
stałe 2.25%
1 000
200
196
126
0,83%
Aktywny rynek
nieregulowany
4 595
4 661
30,55%
WZ0124
(PL0000107454)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
TREASURY
BONDSPOT POLAND
SKARB PAŃSTWA
Polska
2024-01-25
zmienne WIBOR
6M
1 000
850
849
877
5,75%
WZ0524
(PL0000110615)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
TREASURY
BONDSPOT POLAND
SKARB PAŃSTWA
Polska
2024-05-25
zmienne WIBOR
6M
1 000
850
847
856
5,61%
WZ0525
(PL0000111738)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
TREASURY
BONDSPOT POLAND
SKARB PAŃSTWA
Polska
2025-05-25
zmienne WIBOR
6M
1 000
570
565
569
3,73%
WZ0126
(PL0000108817)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
TREASURY
BONDSPOT POLAND
SKARB PAŃSTWA
Polska
2026-01-25
zmienne WIBOR
6M
1 000
255
253
258
1,70%
ENEA S.A.
(PLENEA000096)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
ENEA SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2024-06-26
zmienne WIBOR
6M + 1.2%
100 000
2
199
199
1,30%
FAMUR SERIA
FMF0624
(PLFAMUR00053)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
FAMUR SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2024-06-27
zmienne WIBOR
6M + 2.6%
1 000
100
99
100
0,66%
MBANK S.A. SERIA
MBKO170125
(PLBRE0005185)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
MBANK S.A.
Polska
2025-01-17
zmienne WIBOR
6M + 2.1%
100 000
2
199
206
1,35%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
14
TABELA
UZUPEŁNIAJĄCA
DŁUŻNE PAPIERY
WARTOŚCIOWE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent
Kraj
siedziby
emitenta
Termin
wykupu
Warunki
oprocentowania
Wartość
nominalna
Liczba
Wartość
wg ceny
nabycia
Wartość wg
wyceny na
dzień
bilansowy
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
ALIOR BANK S.A.
(PLALIOR00219)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
ALIOR BANK SPÓŁKA
AKCYJNA
Polska
2025-10-20
zmienne WIBOR
6M + 2.7%
1 000
250
248
254
1,66%
CYFROWY POLSAT
S.A. SERIA B
(PLCFRPT00047)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
CYFROWY POLSAT SPÓŁKA
AKCYJNA
Polska
2026-04-24
zmienne WIBOR
6M + 1.75%
1 000
284
281
281
1,84%
CYFROWY POLSAT
S.A. SERIA C
(PLCFRPT00054)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
CYFROWY POLSAT SPÓŁKA
AKCYJNA
Polska
2027-02-12
zmienne WIBOR
6M + 1.65%
1 000
175
170
174
1,14%
POWSZECHNY
ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ
S.A. SERIA A
(PLPZU0000037)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
POWSZECHNY ZAKŁAD
UBEZPIECZEŃ SPÓŁKA
AKCYJNA
Polska
2027-07-29
zmienne WIBOR
6M + 1.8%
100 000
2
197
202
1,32%
PKO BP S.A. SERIA
OP0827 (PLPKO0000099)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
POWSZECHNA KASA
OSZCZĘDNOŚCI BANK
POLSKI SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2027-08-28
zmienne WIBOR
6M + 1.55%
100 000
3
295
298
1,95%
BANK POLSKA KASA
OPIEKI S.A. SERIA A
(PLPEKAO00289)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
BANK POLSKA KASA OPIEKI
SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2027-10-29
zmienne WIBOR
6M + 1.52%
1 000
340
329
324
2,13%
KGHM POLSKA MIEDŹ
S.A. SERIA B
(PLKGHM000041)
Aktywny rynek -
rynek
nieregulowany
CATALYST -
ALTERNATYWNY
SYSTEM OBROTU
GPW
KGHM POLSKA MIEDŹ
SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2029-06-27
zmienne WIBOR
6M + 1.65%
1 000
65
64
63
0,41%
Nienotowane na
aktywnym rynku
294
282
1,85%
DOM DEVELOPMENT
S.A. SERIA
DOMDET3121224
(PLDMDVL00095)
Nienotowane na
rynku aktywnym
Nie dotyczy
DOM DEVELOPMENT
SPÓŁKA AKCYJNA
Polska
2024-12-12
zmienne WIBOR
6M + 1.5%
1 000
6
6
6
0,04%
P4 SP. Z O.O. SERIA B
(PLO266100034)
Nienotowane na
rynku aktywnym
Nie dotyczy
P4 SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ
ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
Polska
2027-12-29
zmienne WIBOR
6M + 1.85%
1 000
290
288
276
1,81%
Suma:
5 850
5 805
38,05%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
15
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
INSTRUMENTY POCHODNE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent (wystawca)
Kraj siedziby
emitenta
(wystawcy)
Instrument
bazowy
Liczba
Wartość wg
ceny nabycia
w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy
udział w
aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty
pochodne
-
-
-
Aktywny rynek regulowany
-
-
-
Kontrakt Futures indeks giełdowy
WIG20 FW20H23 17.03.2023
(PL0GF0025171) (Krótka)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W
WARSZAWIE
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W
WARSZAWIE S.A.
Polska
Instrument:
WIG20 INDEX
11
-
-
-
Kontrakt Futures indeks giełdowy
mWIG40 FW40H23 17.03.2023
(PL0GF0025775) (Krótka)
Aktywny rynek
regulowany
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W
WARSZAWIE
GIEŁDA PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W
WARSZAWIE S.A.
Polska
Instrument:
mWIG40
INDEX
24
-
-
-
Aktywny rynek nieregulowany
-
-
-
Nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
Niewystandaryzowane instrumenty
pochodne
-
-
-
Aktywny rynek regulowany
-
-
-
Aktywny rynek nieregulowany
-
-
-
Nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
Suma:
-
-
-
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA
Jednostki uczestnictwa i certyfikaty
inwestycyjne
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Nazwa i rodzaj funduszu
Liczba
Wartość wg ceny
nabycia w tys.
Wartość wg
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa
2 674
2 749
18,02%
ALLIANZ TREZOR
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: ALLIANZ
SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ
INWESTYCYJNY
OTWARTY TYP: SFIO
3 660,8863
380
390
2,56%
INPZU INWESTYCJI OSTROŻNYCH
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: INPZU SPECJALISTYCZNY
FUNDUSZ INWESTYCYJNY
OTWARTY TYP: SFIO
3 740,1242
388
403
2,64%
NN SUBFUNDUSZ KONSERWATYWNY
PLUS
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: NN SPECJALISTYCZNY
FUNDUSZ INWESTYCYJNY
OTWARTY TYP: SFIO
3 241,7559
387
395
2,59%
NN SUBFUNDUSZ KONSERWATYWNY
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: NN PARASOL FUNDUSZ
INWESTYCYJNY OTWARTY TYP:
FIO
1 382,9947
375
386
2,53%
PEKAO KONSERWATYWNY PLUS
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: PEKAO FUNDUSZ
INWESTYCYJNY OTWARTY TYP:
FIO
31 472,2060
375
389
2,55%
PZU SEJF+
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: PZU FUNDUSZ
INWESTYCYJNY OTWARTY
PARASOLOWY TYP: FIO
5 747,9958
380
389
2,55%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
16
ROCKBRIDGE NEO KONSERWATYWNY
PLUS
Nienotowane na
aktywnym rynku
Nie dotyczy
NAZWA: ROCKBRIDGE NEO
SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ
INWESTYCYJNY OTWARTY TYP:
SFIO
24 411,1699
389
397
2,60%
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
-
Aktywny rynek nieregulowany
-
-
-
Aktywny rynek regulowany
-
-
-
Nienotowane na aktywnym rynku
-
-
-
Suma:
2 674
2 749
18,02%
TABELA DODATKOWA GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
Rodzaj
Łączna liczba
Wartość wg ceny nabycia
Wartość wg wyceny na
dzień bilansowy
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Obligacje
3 038
2 998
2 973
19,50%
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
-
-
-
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu
terytorialnego
-
-
-
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do
OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
-
-
-
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe
instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska
lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD
-
-
-
Suma:
2 998
2 973
19,50%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
17
TABELA DODATKOWA GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH
MOWA W ART. 98 USTAWY
Wartość wg wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział w
aktywach ogółem
GRUPA KAPITAŁOWA ASSECO POLAND S.A.
224
1,47%
ASSECO POLAND S.A. (PLSOFTB00016)
125
0,82%
ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. (PLASSEE00014)
99
0,65%
GRUPA KAPITAŁOWA POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ
SPOŁECZNYCH S.A.
900
5,90%
ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00219)
254
1,66%
BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016)
43
0,28%
BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. SERIA A (PLPEKAO00289)
324
2,13%
POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. (PLPZU0000011)
77
0,51%
POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. SERIA A
(PLPZU0000037)
202
1,32%
GRUPA KAPITAŁOWA ENEA S.A.
334
2,19%
ENEA S.A. (PLENEA000013)
45
0,30%
ENEA S.A. (PLENEA000096)
199
1,30%
LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A. (PLLWBGD00016)
90
0,59%
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
18
BILANS sporządzony na dzień 31.12.2022 w PLN
2022-12-31
2021-12-31
I. Aktywa
15 253
14 176
1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 886
3 134
2) Należności
176
462
3) Transakcje reverse repo / buy-sell back
-
-
4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
8 160
6 673
5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
3 031
3 907
6) Pozostałe aktywa
-
-
II. Zobowiązania
193
2 259
III. Aktywa netto (I - II)
15 060
11 917
IV. Kapitał funduszu
12 227
8 994
1) Kapitał wpłacony, w tym:
120 719
111 330
- certyfikaty inwestycyjne nie w pełni opłacone
-
-
2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
-108 492
-102 336
V. Dochody zatrzymane
2 599
2 879
1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
-1 729
-1 887
2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
4 328
4 766
VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia
234
44
VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)
15 060
11 917
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych
12 242
9 618
PLC240300218
12 242
9 618
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
1 230,16
1 238,98
PLC240300218
1 230,16
1 238,98
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
12 242
10 033
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
1 230,16
1 239,11
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
19
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
od 2022-01-01
do 2022-12-31
od 2021-01-01
do 2021-12-31
I. Przychody z lokat
436
173
Dywidendy i inne udziały w zyskach
77
76
Przychody odsetkowe
325
56
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Dodatnie saldo różnic kursowych
33
38
Pozostałe
1
3
II. Koszty funduszu
644
595
Wynagrodzenie dla towarzystwa, w tym:
126
160
-stała część wynagrodzenia
126
160
-zmienna część wynagrodzenia
-
-
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
114
93
Opłaty dla depozytariusza
56
61
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
38
38
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
-
1
Usługi w zakresie rachunkowości
119
128
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
Usługi prawne
1
2
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
5
2
Koszty odsetkowe
-
-
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Ujemne saldo różnic kursowych
-
-
Pozostałe, w tym:
185
110
Opłaty dla KDPW
48
48
Wprowadzenie CI do obrotu na rynku regulowanym
52
-
Sponsor Emisji
17
19
Pozostałe opłaty bankowe
21
19
Organizacja konsorcjum dystrybucyjnego
28
-
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
366
344
IV. Koszty funduszu netto (II-III)
278
251
V. Przychody z lokat netto (I-IV)
158
-78
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
-248
309
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
-438
664
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:
190
-355
- z tytułu różnic kursowych
-
-
VII Wynik z operacji
-90
231
Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny
-
-
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-7,34
24,01
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny
-
-
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-7,34
23,01
VIII. Podatek dochodowy
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
20
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
od 2022-01-01
do 2022-12-31
od 2021-01-01
do 2021-12-31
I. Zmiana wartości aktywów netto
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
11 917
7 853
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy
-90
231
a) przychody z lokat netto
158
-78
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
-438
664
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
190
-355
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
-90
231
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem):
-
-
a) z przychodów z lokat netto
-
-
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
-
-
c) z przychodów ze zbycia lokat
-
-
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem)
3 233
3 833
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek
uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
9 389
7 674
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych
jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
-6 156
-3 841
6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5)
3 143
4 064
7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego
15 060
11 917
8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym
11 602
11 142
II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale
na serie
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
2 624
3 037
Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
7 754
6 147
Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
5 130
3 110
Saldo zmian
2 624
3 037
2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu
w podziale na serie
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
12 242
9 618
Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
112 754
105 000
Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
100 512
95 382
Saldo zmian
12 242
9 618
3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
12 242
10 033
III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Wartość
Data wyceny
Wartość
Data
wyceny
1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu
sprawozdawczego (*)
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 238,98
31.12.2021
1 193,26
31.12.2020
2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu
sprawozdawczego
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 230,16
31.12.2022
1 238,98
31.12.2021
3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym (**)
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
-0,71%
-
3,83%
-
4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym i data wyceny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 187,15
30.06.2022
1 203,64
27.01.2021
5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym i data wyceny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 230,16
31.12.2022
1 265,53
27.08.2021
6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie
sprawozdawczym i data wyceny
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 230,16
31.12.2022
1 238,98
31.12.2021
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
21
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
od 2022-01-01
do 2022-12-31
od 2021-01-01
do 2021-12-31
Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie
1 230,16
-
1 239,11
-
IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w
tym (**):
5,55%
5,33%
Wynagrodzenie dla Towarzystwa
1,09%
1,44%
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
0,98%
0,83%
Opłaty dla depozytariusza
0,48%
0,55%
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
0,33%
0,34%
Usługi w zakresie rachunkowości
1,03%
1,15%
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
(*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość
nominalna.
(**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
22
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
od 2022-01-01
do 2022-12-31
od 2021-01-01
do 2021-12-31
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II)
-518
-5 307
I. Wpływy
14 983
10 596
Z tytułu posiadanych lokat
2 291
2 845
Z tytułu zbycia składników lokat
12 398
7 494
Pozostałe
294
257
II. Wydatki
15 501
15 903
Z tytułu posiadanych lokat
1 915
1 010
Z tytułu nabycia składników lokat
13 005
14 355
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa
129
155
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących
dystrybucję
134
85
Z tytułu opłat dla depozytariusza
66
51
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
38
38
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych
-
1
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
26
88
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
Z tytułu usług prawnych
1
3
Z tytułu posiadania nieruchomości
-
-
Pozostałe
187
117
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II)
1 270
5 601
I. Wpływy
8 891
8 207
Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów
inwestycyjnych
8 891
8 207
Z tytułu zaciągniętych kredytów
-
-
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
-
-
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
-
-
Odsetki
-
-
Pozostałe
-
-
II. Wydatki
7 621
2 606
Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów
inwestycyjnych
7 621
2 606
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
-
-
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
-
-
Z tytułu wyemitowanych obligacji
-
-
Z tytułu wypłaty przychodów
-
-
Z tytułu udzielonych pożyczek
-
-
Odsetki
-
-
Pozostałe
-
-
C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych
-35
5
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B)
752
294
E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu
sprawozdawczego
3 134
2 840
F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
sprawozdawczego (E+/-D)
3 886
3 134
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
23
Nota-1 Polityka rachunkowości Funduszu
OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI
I. Opis przyjętych zasad rachunkowości
a. Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym
1. Przyjęte przez Fundusz zasady (polityka) rachunkowości opierają się na przepisach ustawy z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości, na rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie
szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów,
Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 28 g rudnia 2020 r. zmieniającym rozporządzenie z dnia 24 grudnia
2007 r. (Dz.U. z 2020 roku poz. 2436 – „Rozporządzenie Zmieniające”).
2. Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy.
Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako:
- półroczne sprawozdanie finansowe,
- roczne sprawozdanie finansowe,
3. Sprawozdanie finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej. Informacje zawarte w
sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat
inwestycyjny oraz wyniku operacyjnego na certyfikat inwestycyjny.
4. Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie
lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów
pieniężnych, noty objaśniające, informację dodatkową.
5. Lokaty bankowe, o terminie zapadalności krótszym niż 92 dni, prezentuje się w Bilansie w pozycji „środki
pieniężne i ich ekwiwalenty” w kwocie nominalnej. Lokaty te nie są prezentowane w " Tabeli Lokat". Naliczone
na dzień bilansowy odsetki prezentowane są w bilansie w pozycji „należności”.
6. Depozyty, o terminie zapadalności powyżej 92 dni, są prezentowane w Bilansie w pozycji "Składniki lokat
nienotowane na aktywnym rynku" łącznie z naliczonymi odsetkami. Depozyty o terminie powyżej 92 dni są
prezentowane w "Tabeli Lokat" i tabeli uszczegóławiającej "Depozyty".
7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym prezentowana w tabeli „Zestawienia Zmian w
Aktywach Netto” jest wyliczana jako średnia arytmetyczna wartości aktywów netto z wycen oficjalnych w
okresie sprawozdawczym.
8. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych został wyliczony w oparciu o stany środków
pieniężnych na każdy dzień roboczy w badanym okresie począwszy od dnia pierwszej wyceny.
9. W przypadku gdy informacje dotyczące poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego nie wystąpiły w
jednostce zarówno w roku obrotowym, jak i za rok poprzedzający rok obrotowy, to przy sporzą dzaniu
sprawozdania finansowego pozycje te pomija się.
b. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu
1. Operacje dotyczące składników aktywów i pasywów Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych po
uzyskaniu dowodu księgowego, potwierdzającego ich dokonanie.
2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte
nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery
wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych i
ewentualnych dopłat do otrzymanych przychodów pieniężnych.
3. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie
zawarcia umowy.
4. Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w
księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego
dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia,
oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry
wynikające z umowy kupna/sprzedaży, a przede wszystkim datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych).
5. Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej
metody wyceny:
a) Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do
ich nominału, a skumulowane odsetki ewidencjonuje się na odrębnym koncie. W sprawozdaniu
finansowym Funduszu wartość ustalona w stosunku do nominału wraz ze skumulowanymi odsetkami
jest wykazywana jako składnik lokat Funduszu.
b) Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w
stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). Saldo tego konta zawiera również
wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych.
c) w przypadku obligacji notowanych dotychczas na aktywnym rynku, niezależnie od ich emitenta, a których
notowania zostały zakończone z uwagi na termin do ich wykupu, dopuszcza się stosowanie ceny z
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
24
ostatniego dnia not owania na aktywnym rynku, jednak nie dłużej niż przez 14 kolejnych dni
kalendarzowych od dnia ostatniego notowania włącznie oraz z zastrzeżeniem, że cena przyjęta do
stosowania przez okres 14 dni od ostatniego notowania nie może być niższa niż 98% i wyższa niż 100%
wartości nominału. W przypadku ceny wyższej niż 100% przyjmowana jest cena równa 100% natomiast
w przypadku ceny niższej niż 98% wycena jest dokonywana z zastosowaniem modelu.
6. Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza
przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych
metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela
inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników
lokat Funduszu. Metody tej nie stosuje się do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą
stronę przyrzeczeniem odkupu.
W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest
zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w
skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży.
7. Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO.
8. Odsetki od posiadanych lokat inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych
na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emis yjnym
danego papieru wartościowego bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty. Dopuszcza się
wycenę odsetek od lokat z terminem zapadalności nie dłuższym niż 92 dni przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej. Odsetki od lokat z terminem zapadalności dłuższym niż 92 dni, wycenia się za pomocą
modelu wyceny.
9. Koszty funduszu obejmują w szczególności:
1) prowi zje i opłaty maklerskie, bankowe, prowizje i opłaty naliczane przez Depozytariusza, instytucje
depozytowe i izby rozliczeniowe, w tym prowizje i opłaty związane z transakcjami zagranicznymi, opłaty
za zgłoszenie transakcji do repozytorium (systemu gromadzenia i przechowywania danych dotyczących
instrumentów pochodnych) i utrzymywanie w repozytorium informacji o transakcjach, w tym także zwrot
kosztów oraz wynagrodzenie podmiotów zgłaszających lub pośredniczących w zgłoszeniu transakcji
do repozytorium w imieniu Funduszu oraz koszty przelewów bankowych;
2) podatki oraz inne opłaty wymagane przez organy administracji publicznej dotyczące Funduszu;
3) koszty związane z zaciąganiem i obsługą przez Fundusz pożyczek i kredytów, w szczególności koszty
prowizji i odsetek oraz koszty związane z emisją i obsługą obligacji przez Fundusz, w szczególności
koszty prowizji, odsetek i dyskonta;
4) ujemne saldo różnic kursowych, powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności
i zobowiązań w Walutach Obcych;
5) koszty ponoszone na rzecz Depozytariusza na podstawie umowy o pełnienie funkcji depozytariusza
Funduszu, inne niż wynagrodzenie, o którym mowa w pkt 8, 9 i 10;
6) opłaty związane z uczestnictwem Funduszu w repozytorium (systemie gromadzenia i przechowywania
danych dotyczących instrumentów pochodnych);
7) opłaty związane z nadaniem Funduszowi numeru LEI (ang. – Legal Entity Identifier, numeru
identyfikującego podmioty będące stronami transakcji zawieranych na rynkach finansowych) oraz
numeru pre-LEI;
8) koszty wynagrodzenia Depozytariusza za prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu;
9) koszty wynagrodzenia Depozytariusza za weryfikację wyceny Aktywów Funduszu oraz realizację
pozostałych obowiązków Depozytariusza wynikających z Ustawy;
10) wynagrodzenie Depozytariusza za weryfikację procedur wewnętrznych i procesów Funduszu,
Towarzystwa i podmiotów trzecich wykonujących zadania na rzecz Funduszu, Statutu i polityki
rachunkowości Funduszu;
11) opłaty stałe za prowadzenie i obsługę rachunków Funduszu;
12) koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych Funduszu;
13) koszty sporządzania sprawozdań finansowych Funduszu;
14) koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu;
15) koszty odpłatnych serwisów informacyjnych wykorzystywanych przez Fundusz;
16) koszty związane z organizacją i działalnością Zgromadzenia Inwestorów;
17) koszty reklamy i promocji Funduszu, w tym w szczególności koszty przygotowania, druku i dystrybucji
materiałów reklamowych, promocyjnych i informacyjnych;
18) koszty obsługi notarialnej Funduszu oraz usług doradztwa zewnętrznego (innych niż doradztwo
inwestycyjne), w tym w szczególności doradztwa gospodarczego, prawnego i podatkowego w zakresie
prowadzonej przez Fundusz działalności inwestycyjnej;
19) koszty związane z udzieleniem Towarzystwu sublicencji na korzystanie z aplikacji służącej
do prowadzenia pomocniczej ewidencji osób uprawnionych z Certyfikatów;
20) koszty związane ze sporządzeniem i aktualizacją dokumentu zawierającego kluczowe informacje
dotyczące Funduszu, o którym mowa w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 roku w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje,
dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów
inwestycyjnych (PRIIP);
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
25
21) koszty wynagrodzenia podmiotu, z którym Fundusz zawarł umowę o wykonywanie funkcji agenta emisji
Certyfikatów, za wykonywanie obowiązków określonych w art. 7a ust. 4 Ustawy o Obrocie oraz w
przedmiotowej umowie;
22) koszty wynagrodzenia podmiotu, z którym Fundusz zawarł umowę o wykonywanie funkcji sponsora
emisji w rozumieniu regulaminu Depozytu Papierów Wartościowych w odniesieniu do Certyfikatów, za
wykonywanie obowiązków określonych w przedmiotowej umowie oraz koszty poniesione przez podmiot,
z którym Fundusz zawarł umowę o wykonywanie funkcji sponsora emisji w ro zumieniu regulaminu
Depozytu Papierów Wartościowych w odniesieniu do Certyfikatów w związku z wykonywaniem
obowiązków określonych w przedmiotowej umowie;
23) koszty ponoszone na rzecz KDPW w związku przyjęciem Certyfikatów do Depozytu Papierów
Wartościowych;
24) koszty ponoszone na rzecz KDPW w związku z realizacją umowy, o której w art. 5 ust. 4 Ustawy o
Obrocie, innych niż koszty, o których mowa w pkt 23), 25) i 26);
25) koszty ponoszone na rzecz KDPW związane z obsługą wykupu i umorzenia Certyfikatów przez Fundusz;
26) koszty ponoszone na rzecz KDPW związane z obsługą asymilacji Certyfikatów (objęcia jednym kodem
Certyfikatów rejestrowanych dotąd w Depozycie Papierów Wartościowych pod odrębnymi kodami, na
wniosek Funduszu);
27) koszty wynagrodzenia podmiotów, z którymi Fundusz zawarł umowy o oferowanie Certyfikatów, za
wykonywanie obowiązków związanych z oferowaniem Certyfikatów określonych w przedmiotowych
umowach innego niż wynagrodzenie, którego wysokość uzależniona jest od wysokości Opłat
Dystrybucyjnych pobranych przez Towarzystwo przy zapisach na Certyfikaty złożone za pośrednictwem
tych podmiotów;
28) koszty likwidacji Funduszu inne niż koszty określone w pkt 1)-27) i 29)-34);
29) koszty związane ze sporządzaniem prospektów emisyjnych Certyfikatów;
30) koszty druku i dystrybucji prospektów emisyjnych Certyfikatów;
31) koszty związane z organizacją i koordynacją pracy konsorcjum podmiotów, z którymi Fundusz zawarł
umowy o oferowanie Certyfikatów;
32) koszty związane z dokonywaniem ogłoszeń i realizacją obowiązków informacyjnych wymaganych
przepisami prawa i Statutu;
33) koszty związane z dopuszczeniem oraz wprowadzeniem Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym
lub w alternatywnym systemie obrotu;
34) koszty związane w notowaniem Certyfikatów na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie
obrotu.
10. Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez fundusz rozlicza się w czasie przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczenia stosuje się XIRR, XNPV narzędzie dostępne w
arkuszu kalkulacyjnym MS Excel.
11. Dniem wprowadzenia do ksiąg rachunkowych Funduszu zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału
wypłaconego jest odpowiednio dzień wydania albo wykupienia Certyfikatów, przy zastosowaniu wartości
aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wyznaczony zgodnie z punktem poniżej.
12. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się
zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami.
13. Wydanie, o którym mowa, następuje w chwili zapisania certyfikatów inwestycyjnych w ewidencji osób
uprawnionych z instrumentów prowadzonej przez agenta emisji, zgodnie z artykułem 7a Ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi.
14. Od dnia przydziału certyfikatów inwestycyjnych do dnia ich wydania, wpłaty na certyfikaty inwestycyjne, lub
wnoszone instrumenty finansowe powiększają wartość aktywów oraz wartość zobowiązań z tytułu
niewydanych certyfikatów inwestycyjnych.
15. W dniu wydania certyfikatów inwestycyjnych zobowiązania z tytułu niewydanych certyfikatów są
przeksięgowywane na kapitał wpłacony, oraz zwiększana jest liczba certyfikatów o liczbę wydanych
certyfikatów.
c. Metody wyceny aktywów oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji
1. Dniem Wyceny jest:
a) dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu,
b) na ostatni dzień, w którym odbywa się regularna sesja na rynku podstawowym prowadzonym przez
Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w każdym miesiącu,
c) 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej e misji,
d) na dzień zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej serii, pod warunkiem, że w okresie
przyjmowania zapisów na Certyfikaty tej serii dokonane zostały wpłaty na Certyfikaty tej serii o łącznej
wartości nie niższej niż minimalna wartość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów tej serii
określona w Statucie
e) dzień przydziału Certyfikatów kolejnej emisji,
f) dzień podziału Certyfikatów,
g) dzień poprzedzający dzień, na który zwołane zostało Zgromadzenie Inwestorów, którego porządek obrad
przewiduje podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji przez Fundusz, i w którym
zamiar udziału zgłosili Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów,
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
26
h) dzień poprzedzający dzień otwarcia likwidacji Funduszu,
i) dzień ustalenia wartości środków do wypłaty Uczestnikom z tytułu posiadanych Certyfikatów, w
przypadku likwidacji Funduszu.
2. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat każdej serii na dany Dzień Wyceny jest ustalana przez
podzielenie Wartości Aktywów Netto na ten Dzień Wyceny przypadającą na Certyfikaty danej serii przez
całkowitą liczbę Certyfikatów tej serii istniejących w tym Dniu Wyceny (to znaczy wyemitowanych i
nieumorzonych przez Fundusz do tego Dnia Wyceny).
3. Zasady wyceny aktywów.
3.1. Z zastrzeżeniem zapisu ust. 3.2 poniżej aktywa i zobowiązania Funduszu wycenia się według
wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
3.2. W przypadku braku ceny z aktywnego rynku dla aktywów i zobowiązań finansowych o pierwotnym
terminie zapadalności nie dłuższym niż 92 dni, który to termin dotychczas nie podlegał wydłużeniu oraz
niepodlegających operacjom objęcia dłużnych papierów wartościowych kolejnej emisji połączonych z
umorzeniem posiadanych przez Fundusz dłużnych papierów wartościowych wcześniejszej emisj i (tzw.
Rolowanie), Fundusz może stosować wycenę metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowaną przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
składnika aktywów.
3.3. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą składnika lokat uznaje się:
a) Cenę z aktywnego rynku (poziom 1 hierarchii wartości godziwej),
b) W przypadku braku ceny z aktywnego rynku, cenę otrzymaną przy zastosowaniu modelu wyceny,
gdzie wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni
(poziom 2 hierarchii wartości godziwej),
c) W przypadku braku możliwości ustalenia ceny zgodnie z punktem a) i b) powyżej, wartość
godziwą ustaloną za pomocą modelu wyceny opartego o dane nieobserwowalne (poziom 3
hierarchii wartości godziwej).
4. Poziom 1 hierarchii wartości godziwej
4.1. Za aktywny rynek uznaje się rynek, na którym transakcje dotyczące danego składnika aktywów lub
zobowiązania odbywają się z dostateczną częstotliwością i mają dostateczny wolumen, aby dostarczać
bieżących informacji na temat cen tego składnika aktywów lub zobowiązania.
4.2. Aktywnym rynkiem może być:
a) Rynek giełdowy – ceny zamknięcia są łatwo dostępne i ogólnie odpowiadają wartości godziwej,
b) Rynek pośredników – rynek na którym pośrednicy są gotowi do obrotu na własny rachunek,
zapewniając płynność poprzez wykorzystanie swojego kapitału do posiadania pozycji, dla których
tworzą rynek, na rynkach tych zazwyczaj łatwiej dostępne są ceny kupna i ceny sprzedaży niż
ceny zamknięcia, rynkiem pośredników jest w szczególności rynek pozagiełdowy, który podaje
ceny do publicznej wiadomości,
c) Rynek brokerski – rynek na którym brokerzy próbują kojarzyć kupców ze sprzedającymi lecz nie
są gotowi do obrotu na władny rachunek, rynek taki może podawać część informacji do
wiadomości publicznej, rynkiem tym mogą być również sieci komunikacji elektronicznej. W
przypadku rynku brokerskiego za aktywny uznaje się taki, który dostarcza kwotowań z
dostateczną częstotliwością i dostatecznym wolumenem.
d) Rynek transakcji bezpośrednich – transakcje na tym rynku są negocjowane niezależnie bez
pośredników, rynek o ograniczonym zakresie informacji podawanych publicznie.
e) TBSP- gdzie dane do wyznaczania kursów fixingowych dostarczane są przez profesjonalnych
dealerów skarbowych papierów wartościowych – uznawany jest za poziom 1 hierarchii wartości
godziwej; jest rynkiem wyceny pierwszego wyboru w przypadku polskich obligacji skarbowych.
Jeżeli dana polska obligacja skarbowa notowana jest na rynku TBSP to nie zachodzi konieczność
dodatkowego badania aktywności rynków.
4.3. Dane na rynku aktywnym muszą być danymi obserwowalnymi.
4.4. Kryterium dostatecznej częstotliwości przyjmuje się za spełnione jeżeli przynajmniej przez 7 dni
notowań na danym rynku dla danego aktywa były zawierane transakcje, z zastrzeżeniem ust. 4.8 i 4.9
oraz ust. 4.2 c).
4.5. Kryterium dostatecznego wolumenu przyjmuje się za spełnione jeżeli miesięczny wolumen obrotu na
rynku był przynajmniej taki jak posiadana przez wszystkie zarządzane przez Towarzystwo fundusze
pozycja z zastrzeżeniem ust. 4.2 c).
4.6. Kryteria określone w punktach 4.4 i 4.5 muszą być spełnione łącznie.
4.7. Aby ustalić, czy dane aktywo jest notowane na aktywnym rynku, dokonuje się następujących
czynności:
a) Potwierdzenia faktu dopuszczenia składnika aktywów do notowań na rynku aktywnym (źródła -
Prospekt informacyjny, ogólnodostępne serwisy informacyjne ).
b) Ustalenia wszystkich rynków, na których dany składnik aktywów został dopuszczony do obrotu.
c) Weryfikacja kryterium dostatecznej częstotliwości i dostatecznego wolumenu oraz wybór rynku
głównego na podstawie wielkości wolumenu transakcji na każdym z rynków w miesiącu
kalendarzowym poprzedzającym zakup aktywu. Rynek, na którym wolumen ten jest największy,
jest źródłem kursów do wyceny danego aktywa od momentu ujęcia w księgach rachunkowych.
4.8. Weryfikacja, czy dany składnik aktywów jest notow any na aktywnym rynku i wskazanie tego rynku
przeprowadzana jest w następujących terminach:
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
27
a) Przed zakupem o ile jest to możliwe,
b) Niezwłocznie po zawarciu transakcji zakupu,
c) Na początku każdego miesiąca kalendarzowego,
d) W przypadku zawieszenia notowań danym składnikiem lokat na danym aktywnym rynku.
4.9. W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym
rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Wybór rynku głównego dla danego
składnika lokat jest dokonywany na początku każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Podstawą
wyboru rynku głównego są następujące kryteria, brane pod uwagę w następującej kolejności:
a) wolumen obrotu na danym składniku lokat,
b) ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku,
c) możliwość dokonania w imieniu Funduszu transakcji na danym rynku
d) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat,
e) kolejność wprowadzenia do obrotu,
Kryteria są stosowane według kolejności, w której zostały wymienione, przy czym kolejne kryterium ma
zastosowanie w przypadku, gdy zastosowanie poprzedniego kryterium nie jest możliwe ze względu na
brak dostępu do wiarygodnych informacji, niezbędnych do zastosowania danego kryterium, lub
spowoduje wybór kilku rynków.
4.10. W przypadku rozpoczęcia notowania papierów wartościowych w trakcie miesiąca kalendarzowego, za
rynek główny przyjmuje się rynek na którym papier wartościowy został dopuszczony do obrotu. Do czasu
pierwszego notowania papier wartościowy wykazuje się w cenie nabycia, nie dłużej niż miesiąc od dnia
dojścia do skutku emisji.
4.11. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób:
1) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym
rynku – według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na
aktywnym rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy wycena składników lokat
dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu
zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni
dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z Dnia Wyceny
2) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym
rynku na danym składniku lokat nie zawarto żadnej transakcji – według ostatniego dostępnego w
momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, z zastrzeżeniem, że w
przypadku gdy wycena składników lokat dokonywana jest po usta leniu w Dniu Wyceny kursu
zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości
stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z
uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość,
3) jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku – według
ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na
aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięc ia – innej, ustalonej przez rynek wartości
stanowiącej jego odpowiednik.
5. Poziom 2 hierarchii wartości godziwej
5.1. Dane wejściowe modelu w 2 poziomie hierarchii wartości godziwej muszą być obserwowalne
bezpośrednio lub pośrednio zasadniczo przez cały termin składnika aktywów lub zobowiązania, jeżeli
dany składnik ma określony termin.
5.2. Dane wejściowe modelu w 2 poziomie hierarchii wartości godziwej obejmują:
a) Ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na aktywnych rynkach,
b) Ceny identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach, które nie są
aktywne,
c) Dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w odniesieniu do danego
składnika aktywów lub zobowiązań takie jak stopy procentowe i krzywe dochodowości
obserwowalne we wspólnie notowanych przedziałach, zmienność zakładana, spread kredytowy,
d) Dane wejściowe potwierdzone przez rynek.
5.3. Korekty danych wejściowych są dopuszczalne, w szczególności jeżeli mają na celu lepsze dopasowanie
do specyfiki danego aktywa, nie mnie j jeżeli korekta jest istotna, może skutkować spadkiem klasyfikacji
wyceny wartości godziwej z poziomu 2 do poziomu 3.
6. Poziom 3 hierarchii wartości godziwej
6.1. Dane wejściowe modelu w 3 poziomie hierarchii wartości godziwej to nieobserwowalne dane dotyczące
danego składnika aktywów lub zobowiązania, które są używane w przypadku gdy dane rynkowe nie
istnieją lub są niemiarodajne.
6.2 .Dane wejściowe nieobserwowalne odzwierciedlają założenia, które przyjęliby również inni uczestnicy
rynku na potrzeby kalkulacji ceny, w tym założenia dotyczące ryzyka.
6.3. Dane wejściowe nieobserwowalne wykorzystują najlepsze dostępne w danych okolicznościach
informacje, w tym dane własne.
7. W księgach funduszu ujmowane są wszystkie przychody i koszty związane z działalnością funduszu,
niezależnie od terminu ich zapłaty.
8. Przychody z lokat obejmują w szczególności:
8.1. Odsetki
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
28
Odsetki od rachunków pieniężnych oraz od lokat terminowych nalicza się proporcjonalnie za każdy
dzień, począwszy od następnego dnia wyceny po dniu ujęcia salda lub lokaty w księgach funduszu.
8.2. Należne dywidendy i inne udziały w zyskach
Przysługujące dywidendy z papierów wartościowych notowanych na rynku regulowanym są ujmowane
przy wycenie na dzień następujący po ostatnim dniu notowania walorów z prawem do dywidendy.
Dywidendy z papierów wartościowych nie notowanych na rynku regulowanym są ujmowane przy
wycenie na dzień następujący po dniu ustalenia praw do dywidendy.
8.3. Dodatnie różnice kursowe powstałe w związku z wyceną składników aktywów i pasywów wyrażonych w
walutach obcych;
W każdym dniu roboczym (w którym następuje wyliczenie wartości aktywów na potrzeby limitów
inwestycyjnych) dokonuje się przeszacowania wartości denominowanych w walutach obcych składników
aktywów i pasywów, zgodnie z ogłoszonym w Dniu Wyceny przez Narodowy Bank Polski średnim
kursem dla danej waluty.
II. Opis wprowadzonych zmian w stosowanych zasadach rachunkowości
a. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach
rachunkowych.
b. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metody wyceny oraz sposobu sporządzania
sprawozdania finansowego.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
29
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
2022-12-31
2021-12-31
Należności
176
462
Z tytułu zbytych lokat
97
229
Z tytułu instrumentów pochodnych
2
120
Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów
inwestycyjnych
-
-
Z tytułu dywidend
1
-
Z tytułu odsetek
6
-
Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
-
-
Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające
pożyczek
-
-
Pozostałe, w tym:
70
113
Koszty pokrywane przez Towarzystwo
57
109
Rozliczenie subskrypcji
13
-
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
2022-12-31
2021-12-31
Zobowiązania
193
2 259
Z tytułu nabytych aktywów
103
50
Z tytułu transakcji repo/sell-buy back
-
-
Z tytułu instrumentów pochodnych
2
92
Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne
-
518
Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych
certyfikatów inwestycyjnych
22
1 489
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
-
-
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
-
-
Z tytułu wyemitowanych obligacji
-
-
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
-
-
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
-
-
Z tytułu gwarancji lub poręczeń
-
-
Z tytułu rezerw
66
110
Pozostałe składniki zobowiązań
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
30
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH
BANKOWYCH
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
I. Banki / waluty
3 886
3 134
BIURO MAKLERSKIE MBANKU S.A.
125
154
EUR
27
125
33
154
ING BANK ŚLĄSKI S.A.
909
750
PLN
893
893
741
741
USD
4
16
2
9
DOM MAKLERSKI TMS BROKERS S.A.
452
580
EUR
6
30
7
32
USD
96
422
135
548
BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO
S.A.
-
1 650
PLN
-
-
1 650
1 650
MBANK S.A.
1 600
-
PLN
1 600
1 600
-
-
SANTANDER BANK POLSKA S.A.
800
-
PLN
800
800
-
-
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE
SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU
ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom
środków pieniężnych
-
3 356
-
3 607
EUR
34
160
32
148
PLN
2 766
2 766
3 200
3 200
USD
98
430
64
260
NOTA-4 III. EKWIWALENTY
ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
2022-12-31
2021-12-31
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys.
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys.
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w
podziale na ich rodzaje
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
31
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 I. RYZYKO STOPY
PROCENTOWEJ - RYZYKO
WARTOŚCI GODZIWEJ (*)
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego
w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w tys.)
ogółem
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego
w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w tys.)
ogółem
Środki pieniężne i ekwiwalenty
3 886
25,48%
3 134
22,11%
Należności
5
0,03%
-
-
Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
285
1,87%
542
3,82%
Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku
-
-
166
1,17%
Zobowiązania
-
-
-
-
Suma:
4 176
27,38%
3 842
27,10%
(*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz
stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe.
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 II. RYZYKO STOPY
PROCENTOWEJ - RYZYKO
PRZEPŁYWU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH (**) (***)
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w
tys.) ogółem
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy udział
w aktywach (w
tys.) ogółem
Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
5 238
34,34%
3 413
24,08%
Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku
282
1,85%
912
6,43%
Zobowiązania
-
-
-
-
Suma:
5 520
36,19%
4 325
30,51%
(**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się
zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień
bilansowy jest dodatnia.
(***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się
instrumenty pochodne na stopę procentową których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym
oprocentowaniu.
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO
NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ
DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania
finansowego w tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie
ryzykiem kredytowym w przypadku gdyby strony
transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy
czym nie uwzględnia się wartości godziwych
dodatkowych zabezpieczeń (****)
9 867
64,69%
8 629
60,87%
Środki na rachunkach bankowych
3 886
25,48%
3 134
22,11%
Należności
176
1,15%
462
3,26%
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
5 523
36,21%
3 955
27,90%
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
282
1,85%
1 078
7,60%
Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka
kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat
w podziale na kategorie bilansowe (*****)
4 573
29,98%
4 124
29,10%
BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO S.A.
413
2,71%
2 130
15,03%
Środki na rachunkach bankowych
-
-
1 650
11,64%
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
(Obligacje Banku Gospodarstwa Krajowego)
413
2,71%
480
3,39%
MBANK S.A.
1 600
10,49%
-
-
Środki na rachunkach bankowych
1 600
10,49%
-
-
SKARB PAŃSTWA
2 560
16,78%
1 994
14,07%
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
(Obligacje Skarbu Państwa)
2 560
16,78%
1 994
14,07%
(****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych,
depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena
na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
32
(*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogół em.
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-5 IV. RYZYKO
WALUTOWE (******)
Wartość na
dzień
bilansowy w
walucie
składnika w
tys.
Wartość na dzień
bilansowy w
walucie
sprawozdania
finansowego w
tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Wartość na
dzień
bilansowy w
walucie
składnika w
tys.
Wartość na dzień
bilansowy w
walucie
sprawozdania
finansowego w
tys.
Procentowy
udział w
aktywach (w
tys.) ogółem
Przypadki znaczącej
koncentracji ryzyka
walutowego w
poszczególnych
kategoriach lokat w
podziale na kategorie
bilansowe (******)
-
-
-
-
-
-
Suma:
-
-
-
-
-
-
(******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego uznaje się poziom stanowiący co najmniej 10% udziału lokat w danej waluci e w
aktywach ogółem.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
33
2022-12-31
NOTA-6 INSTRUMENTY
POCHODNE
Typ
zajętej
pozycji
Rodzaj
instrumentu
pochodnego
Cel otwarcia
pozycji
Wartość
otwartej
pozycji
Wartość
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Terminy
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Kwota będąca
podstawą
przyszłych
płatności
Termin zapadalności
(wygaśnięcia)
instrumentu
pochodnego
Termin wykonania
instrumentu
pochodnego
Niewystandaryzowane
instrumenty pochodne
Wystandaryzowane instrumenty
pochodne
Futures
Kontrakt Futures indeks
giełdowy WIG20 FW20H23
17.03.2023 (PL0GF0025171)
Krótka
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
17.03.2023
17.03.2023
Kontrakt Futures indeks
giełdowy mWIG40 FW40H23
17.03.2023 (PL0GF0025775)
Krótka
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
17.03.2023
17.03.2023
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
34
2021-12-31
NOTA-6 INSTRUMENTY
POCHODNE
Typ
zajętej
pozycji
Rodzaj
instrumentu
pochodnego
Cel otwarcia
pozycji
Wartość
otwartej
pozycji
Wartość
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Terminy
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Kwota będąca
podstawą
przyszłych
płatności
Termin zapadalności
(wygaśnięcia)
instrumentu
pochodnego
Termin wykonania
instrumentu
pochodnego
Niewystandaryzowane
instrumenty pochodne
Forward
Kontrakt Forward Waluta PLN
FWD EUR/PLN 2022-01-31 (-)
Krótka
Forward
Ograniczenie ryzyka
inwestycyjnego
1
-38 000 EUR
31.01.2022
-38 000
31.01.2022
31.01.2022
Kontrakt Forward Waluta PLN
FWD USD/PLN 2022-01-31 (-)
Krótka
Forward
Ograniczenie ryzyka
inwestycyjnego
-11
-135 000 USD
31.01.2022
-135 000
31.01.2022
31.01.2022
Wystandaryzowane instrumenty
pochodne
Futures
Kontrakt Futures indeks gieldowy
DPH2 18.03.2022 (BBG011JXWY85)
Długa
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
18.03.2022
18.03.2022
Kontrakt Futures indeks gieldowy
WIG20 FW20H2220 18.03.2022
(PL0GF0022889)
Krótka
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
18.03.2022
18.03.2022
Kontrakt Futures indeks gieldowy
mWIG40 FW40H22 18.03.2022
(PL0GF0023473)
Krótka
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
18.03.2022
18.03.2022
Kontrakt Futures indeks gieldowy
NQH2 18.03.2022 (BBG00YGNQF87)
Długa
Futures
Sprawne
zarządzanie
portfelem
inwestycyjnym
-
-
Każdego dnia
roboczego
-
18.03.2022
18.03.2022
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
35
NOTA-7 TRANSAKCJE REPO/SELL-BUY BACK ORAZ REVERSE REPO/BUY-SELL BACK, POŻYCZEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
2022-12-31
2021-12-31
-
-
-
2022-12-31
NOTA-8 I.
ZACIĄGNIĘTE I
WYKORZYSTANE
PRZEZ FUNDUSZ
KREDYTY I POŻYCZKI
PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2021-12-31
NOTA-8 I.
ZACIĄGNIĘTE I
WYKORZYSTANE
PRZEZ FUNDUSZ
KREDYTY I POŻYCZKI
PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki w
chwili zaciągnięcia w
walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
sprawozdania
Kwota
kredytu/pożyczki
pozostała do spłaty
w walucie
kredytu/pożyczki
Waluta
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2022-12-31
NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ
FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota pożyczki w chwili udzielenia
w walucie sprawozdania
Kwota pożyczki w chwili
udzielenia w walucie pożyczki
Waluta
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2021-12-31
NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ
FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE
Siedziba
spółki
Kwota pożyczki w chwili udzielenia
w walucie sprawozdania
Kwota pożyczki w chwili
udzielenia w walucie pożyczki
Waluta
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
36
2022-12-31
2021-12-31
NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU
Wartość na dzień bilansowy
w danej walucie w tys.
Wartość na dzień
bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego
w tys.
Wartość na dzień bilansowy
w danej walucie w tys.
Wartość na dzień bilansowy w
walucie sprawozdania
finansowego w tys.
I. Aktywa
-
15 253
-
14 176
1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
3 886
-
3 134
EUR
33
155
40
186
PLN
3 293
3 293
2 391
2 391
USD
100
438
137
557
2) Należności
-
176
-
462
PLN
176
176
343
343
USD
-
-
29
119
3) Transakcje reverse repo / buy-sell back
-
-
-
-
4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
-
8 160
-
6 673
PLN
8 160
8 160
6 673
6 673
5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
-
3 031
-
3 907
PLN
3 031
3 031
3 907
6) Pozostałe aktywa
-
-
-
-
II. Zobowiązania
-
193
-
2 259
PLN
193
193
2 179
2 179
USD
-
-
20
80
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
37
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-9 II. DODATNIE I
UJEMNE RÓŻNICE
KURSOWE W PRZEKROJU
LOKAT FUNDUSZU
Dodatnie różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Dodatnie różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Ujemne różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Ujemne różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Dodatnie różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Dodatnie różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie sprawozdania
w tys.
Ujemne różnice
kursowe
zrealizowane w
walucie
sprawozdania w
tys.
Ujemne różnice
kursowe
niezrealizowane w
walucie
sprawozdania w tys.
Akcje
-
-
-
-
-
-
-
-
Warranty subskrypcyjne
-
-
-
-
-
-
-
-
Prawa do akcji
-
-
-
-
-
-
-
-
Prawa poboru
-
-
-
-
-
-
-
-
Kwity depozytowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Listy zastawne
-
-
-
-
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
-
-
-
-
Udziały w spółkach z
ograniczoną
odpowiedzialnością
-
-
-
-
-
-
-
-
Jednostki uczestnictwa
-
-
-
-
-
-
-
-
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
-
-
-
-
-
-
Tytuły uczestnictwa emitowane
przez instytucje wspólnego
inwestowania mające siedzibę
za granicą
-
-
-
-
-
-
-
-
Wierzytelności
-
-
-
-
-
-
-
-
Udzielone pożyczki pieniężne
-
-
-
-
-
-
-
-
Weksle
-
-
-
-
-
-
-
-
Depozyty
-
-
-
-
-
-
-
-
Waluty
-
-
-
-
-
-
-
-
Nieruchomości
-
-
-
-
-
-
-
-
Statki morskie
-
-
-
-
-
-
-
-
Inne
-
-
-
-
-
-
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
38
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-10 I. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z
TYTUŁU LOKAT
Wartość zrealizowanego zysku
(straty) ze zbycia lokat w tys.
Wzrost (spadek)
niezrealizowanego zysku z
wyceny aktywów w tys.
Wartość zrealizowanego zysku
(straty) ze zbycia lokat w tys.
Wzrost (spadek)
niezrealizowanego zysku
z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku
-305
90
681
-233
Instrumenty pochodne
18
-
50
-
Dłużne papiery wartościowe
-111
-48
1
-77
Prawa do akcji
-
-
-6
-
Akcje
-212
138
636
-156
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
-133
100
-17
-122
Jednostki uczestnictwa
-81
106
12
-81
Dłużne papiery wartościowe
-
-16
-
-32
Akcje
-
-
-
-
Instrumenty pochodne
-52
10
-29
-9
Pozostałe
-
-
-
-
Suma:
-438
190
664
-355
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
39
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-10 II. WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU
Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
I. Wypłacone przychody z lokat
-
-
Dywidendy i inne udziały w zyskach
-
-
Przychody odsetkowe
-
-
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Dodatnie saldo różnic kursowych
-
-
Pozostałe
-
-
II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
-
-
Suma:
-
-
NOTA-10 IV ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT NIEZWIĄZANY Z
WPŁYWEM DO FUNDUSZU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat
niezwiązany z wpływem do funduszu środków
pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z
transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić
niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w
rozrachunku transakcji na danym rynku
Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat
niezwiązany z wpływem do funduszu środków
pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z
transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić
niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w
rozrachunku transakcji na danym rynku
Transakcje zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych będących przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym
-
-
Transakcje zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych niebędących przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym
-
-
Transakcje zbycia lokat, dla których nie nastąpiła jeszcze płatność
-
-17
Suma:
-
-17
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-10 III.
WYPŁACONE
PRZYCHODY
ZE ZBYCIA
LOKAT
Wartość w
okresie
sprawozdawczym
w tys.
Udział w
aktywach w
dniu wypłaty
Udział w
aktywach netto w
dniu wypłaty
Wpływ na
wartość
aktywów w tys.
Wpływ na
wartość
aktywów netto w
tys.
Wartość w okresie
sprawozdawczym w tys.
Udział w
aktywach w
dniu wypłaty
Udział w
aktywach netto w
dniu wypłaty
Wpływ na
wartość
aktywów w tys.
Wpływ na
wartość
aktywów netto w
tys.
I. Przychody ze
zbycia lokat
funduszu
aktywów
niepublicznych
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
40
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ
TOWARZYSTWO
Wartość w okresie sprawozdawczym
w tys.
Wartość w okresie sprawozdawczym
w tys.
Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym:
-
-
– stała część wynagrodzenia
-
-
– zmienna część wynagrodzenia
-
-
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących
dystrybucję
-
27
Opłaty dla depozytariusza
46
49
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów
38
38
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
-
-
Usługi w zakresie rachunkowości
122
128
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
-
-
Usługi prawne
1
3
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
5
2
Koszty odsetkowe
-
-
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
-
-
Ujemne saldo różnic kursowych
-
-
Pozostałe, w tym:
154
97
Opłaty emisyjne dla KDPW
29
27
Opłaty za sponsora emisji
17
21
Organizacja konsorcjum dystrybucyjnego
28
-
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA
Wartość w okresie sprawozdawczym
w tys.
Wartość w okresie sprawozdawczym
w tys.
z tytułu wynagrodzenia stałego
126
160
z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania
-
-
Suma:
126
160
od 2022-01-01 do 2022-12-31
od 2021-01-01 do 2021-12-31
NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW
NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE
ZBYTYMI LOKATAMI
Wartość w okresie sprawozdawczym
w tys.
Wartość w okresie sprawozdawczym
w tys.
-
-
-
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
41
INFORMACJA DODATKOWA
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym
za bieżący okres sprawozdawczy
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu
finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych
w sprawozdaniu finansowym
W dniach od 6 stycznia 2023 roku do dnia 27 stycznia 2023 roku trwały zapisy na certyfikaty inwestycyjne serii P12
(PLC240300218). W dniu 3 marca 2023 roku na podstawie uchwały 175/2023 Zarządu GPW S.A. z dnia 27 lutego
2023 r. do obrotu wprowadzonych zostało 315 certyfikatów inwestycyjnych serii P12 o łącznej wartości 395 tys.
złotych.
W dniach od 7 lutego 2023 roku do dnia 28 lutego 2023 roku trwa ły zapisy na certyfikaty inwestycyjne serii P13.
Emisja nie doszła do skutku.
W dniu 28 lutego 2023 roku Fundusz dokonał umorzenia 64 certyfikatów inwestycyjnych (PLC240300218) o łącznej
wartości 81 tys. zł.
W dniach od 7 marca 2023 roku do dnia 28 marca 2023 roku trwają zapisy na certyfikaty inwestycyjne serii P14.
Emisja nie doszła do skutku.
W dniach od 7 kwietnia 2023 roku do dnia 29 kwietnia 2023 roku trwają zapisy na certyfikaty inwestycyjne serii P15.
3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych
finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi
Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych
danych finansowych a informacjami zawartymi w uprzednio sporządzonych sprawozdaniach finansowych.
3a. Zbiorcza wartość aktywów i zobowiązań sklasyfikowanych na poszczególnych poziomach (poziom 1,
2 lub 3) hierarchii wartości godziwej oraz informacja o łącznym udziale lokat, które są wyceniane
modelami z 2 i 3 poziomu hierarchii wartości godziwej w aktywach netto Funduszu oraz o związanym
z nimi ryzyku
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość składnika lokat
Udział w aktywach netto Funduszu
1
10 909
72,44%
2
282
1,87%
3
0
0%
Łączna wartość składników lokat, których wartość godziwa jest szacowana na poziomie 2 oraz 3 hierarchii wartości
godziwej wynosi – 282 tys. zł, a łączny udział w aktywach netto Funduszu wynosi 1,87%.
Ryzyka związane z wyceną modelami z 2 i 3 poziomu hierarchii wartości godziwej:
• Ryzyko danych wejściowych – ryzyko wykorzystania w modelu nieprawidłowych, niewiarygodnych,
niekompletnych lub z niewłaściwego źródła danych;
• Ryzyko metodologii – ryzyko przyjęcia niewłaściwych założeń lub uproszczeń, w szczególności w odniesieniu
do danych nieobserwowalnych, wykorzystania niewłaściwych narzędzi, technik wyceny lub metod (w tym
statystycznych);
• Ryzyko zarządzania modelem i jego zmianami – ryzyko niewłaściwego skonstruowania modelu pod względem
obliczeniowym, a także możliwość braku odpowiedniego monitorowania, zatwierdzania, wdrożenia czy
aktualizowania modelu.
Opis czynników ryzyka związanych z działalnością Funduszu został szeroko opisany w sprawozdaniu z działalności
Funduszu.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
42
3b. Kwoty przeniesień między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, powody tych
przeniesień i stosowane przez fundusz zasady ustalania, kiedy przeniesienia między poziomami
powinny nastąpić
Stosowane przez fundusz zasady ustalania, kiedy przeniesienia między poziomami powinny nastąpić:
Powód przeniesienia
Rodzaj przeniesienia
Zanik aktywnego rynku dla danego aktywa
z poziomu 1 na poziom 2
Pojawienie się aktywnego rynku dla danego aktywa
z poziomu 2 na poziom 1
Zasady oceny aktywności rynku dla poszczególnych składników lokat są opisane w Nocie 1 do niniejszego
sprawozdania finansowego.
Przypadki przeniesień między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej:
Rodzaj przeniesienia
Kwoty przeniesień
WG na dzień 31.12.2021
WG na dzień 31.12.2022
z poziomu 1 na poziom 2
-
-
z poziomu 2 na poziom 1
267
300
3c. Opis technik wyceny modelami z 2 i 3 poziomu hierarchii wartości godziwej oraz zakres i źródła danych
obserwowalnych i nieobserwowalnych wykorzystywanych do ustalenia wartości godziwej
Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą składnika lokat uznaje się:
a) Cenę z aktywnego rynku (poziom 1 hierarchii wartości godziwej),
b) W przypadku braku ceny z aktywnego rynku, cenę otrzymaną przy zastosowaniu modelu wyceny, gdzie
wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni (poziom 2
hierarchii wartości godziwej),
c) W przypadku braku możliwości ustalenia ceny zgodnie z punktem a) i b) powyżej, wartość godziwą ustaloną
za pomocą modelu wyceny opartego o dane nieobserwowalne (poziom 3 hierarchii wartości godziwej).
Obligacje i instrumenty rynku pieniężnego, dla których nie jest możliwe określenie rynku aktywnego, których termin
zapadalności jest dłuższy niż 92 dni wycenia się według modelu z 2 poziomu hierarchii wartości godziwej:
• model zbudowany jest na bazie oczekiwanych przepływów pieniężnych skalkulowanych dla danego
instrumentu;
• na potrzeby wyliczenia czynników dyskontowych stosowanych do kalkulacji stóp spot i forward dla różnych
terminów zapadalności przypadających na daty końca poszczególnych okresów płatności konstruowana jest
krzywa z cen pozyskanych z serwisu Bloomberg dla stawek WIBOR, FRA i IRS dla różnych terminów
zapadalności;
• dla poszczególnych dat węzłowych w krzywej wyznacza się współczynniki dyskontowe;
• dla obligacji zmiennokuponowych dokonywana jest estymacja stóp forward;
• na potrzeby zdyskontowania przepływów dla danego instrumentu wylicza się współczynniki dyskontowe;
• marża kredytowa jest spreadem wyliczanym podczas kalibracji modelu do ceny ostatniej znaczącej transakcji
rynkowej dla danego instrumentu na dzień zawarcia tej transakcji. W przypadku braku znaczącej transakcji
rynkowej do wyliczenia spreadu przyjmuje się inny instrument tego samego emitenta lub instrument innego
emitenta o zbliżonej branży i podobnych warunkach emisji;
• za znaczącą transakcję uznaje się transakcję, której parametry są znane, której data zawarcia jest nie starsza
niż 3 miesiące od dnia kalibracji oraz której wolumen jest istotny względem posiadanej pozycji na danym
instrumencie lub względem wolumenu obrotu w danym miesiącu;
• dla instrumentów, dla których emitent ma prawo wcześniejszego wykupu, wyliczana jest wartość instrumentu
na każdy dzień wcześniejszego wykupu przy założeniu że może nastąpić on w dniu płatności odsetek. Jeżeli
wśród uzyskanych wartości są niższe niż cena brudna wyliczona z modelu, jako wycenę przyjmuje się
najniższą z tych wartości.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
43
Jeżeli nie jest możliwe ustalenie wyceny obligacji i instrumentów rynku pieniężnego zgodnie z opisem powyżej,
obligacje i ins trumenty rynku pieniężnego wycenia się według modelu z 2 lub 3 poziomu hierarchii wartości
godziwej:
• ustalenie poziomu ratingu emitenta, a w przypadku braku oficjalnego ratingu wylicza się ten rating modelem
EM Score Altmana,
• dobranie grupy porównawczej obligacji notowanych, dla których rating emitenta jest zbliżony do ratingu
wycenianego instrumentu i możliwie z tej samej lub zbliżonej branży,
• ustalenie dla każdego papieru z grupy porównawczej YTM oraz zapadalności, ustalenie stopy wolnej od
ryzyka (SWR) dla każdej zapadalności,
• kalkulacje marż rynkowej poprzez odjęcie od YTM stopy SWR dla każdego papieru z grupy porównawczej,
• ustalenie marży rynkową jako medianę marż poszczególnych instrumentów z grupy;
• zastosowanie stopy dyskonta złożonej z ustalonej marży rynkowej, SWR na dzień wyceny ustalonej dla
zapadalności wycenianego instrumentu oraz narzutu na ryzyko płynności i ryzyka specyficzne uzależnione od
wysokości ratingu emitenta. Stopa dyskontowa może zostać skorygowana podczas kalibracji mo delu do ceny
ostatniej znaczącej transakcji rynkowej na danym instrumencie. Za znaczącą transakcję uznaje się transakcję,
której parametry są znane, której data zawarcia jest nie starsza niż 3 miesiące od dnia kalibracji oraz której
wolumen jest istotny względem posiadanej pozycji na danym instrumencie lub względem wolumenu obrotu w
danym miesiącu.
Wartość godziwa instrumentów pochodnych nienotowanych na aktywnym rynku, w tym kontraktów terminowych
(ang. forward) oraz kontraktów zamiany oprocentowania typu IRS określana jest metodą zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych. Do dyskontowania przepływów pieniężnych używane są stawki z krzywych
OIS (ang. overnight indexed swaps) uwzględniających walutę, w której denominowany jest depozyt
zabezpieczający dla danego instrumentu.
3d. W przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej
– uzgodnienie bilansu otwarcia i bilansu zamknięcia
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub zobowiązań
sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
3e. W przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej
– kwotę łącznych zysków lub strat za okres sprawozdawczy
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub zobowiązań
sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
3f. Opis procesu wyceny przeprowadzonego przez fundusz w przypadku regularnych i nieregularnych
wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub zobowiązań
sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
3g. Opis wrażliwości wyceny wartości godziwej na zmiany nieobserwowalnych danych wejściowych w
przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej
Na dzień bilansowy oraz w okresie sprawozdawczym fundusz nie posiadał składników aktywów lub zobowiązań
sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków
finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wy nik z operacji i rentowność
funduszu
a) Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na
certyfikat inwestycyjny
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Fundusz nie dokonywał korekty aktywów netto.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
44
b) Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat
inwestycyjny
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Fundusz nie dokonywał zawieszenia wyceny aktywów
netto.
c) Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji
zawieranych przez Fundusz.
d) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły błędy podstawowe
5. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz
Zdaniem Zarządu Towarzystwa nie występują niepewności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności
Funduszu i w związku z tym sprawozdanie finansowe Funduszu nie zawiera korekt.
5a. Informacje o ustanowionych zastawach rejestrowych
Nie wystąpiły.
5b. Informacje o certyfikatach inwestycyjnych nieopłaconych w całości ceny emisyjnej
Nie wystąpiły.
5c. Informacje o dokonanych odpisach aktualizujących wartość aktywów Fundusz
Nie wystąpiły.
5d. Informacje o aktywach funduszu, w odniesieniu do których minął termin płatności lub występują
opóźnienia w regulowaniu odsetek lub innych zobowiązań umownych
Nie wystąpiły.
5e. Informacje o przestrzeganiu ustawowych ograniczeń inwestycyjnych
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Towarzystwo nie identyfikuje przekroczeń ustawowych oraz statutowych ograniczeń
limitów inwestycyjnych.
6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób
wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian:
1) Istotnym zdarzeniem mogącym w dalszym ciągu wpływać na wyniki finansowe Funduszu był zbrojny atak
Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Rosyjska agresja ma ogromny wpływ na rynki finansowe, ogranicza
skłonność inwestorów do ryzyka i zwiększa zmienność. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
konflikt w Ukrainie nie ma wpływu na założenie o kontynuacji działalności Funduszu. Nie stwierdzamy także
konieczności wprowadzenia zmian do niniejszego sprawozdania.
2) Informacje wynikające z art. 7 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18
czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniającego
rozporządzenie (UE) 2019/2088 (EU Taxonomy):
Inwestycje w ramach tego produktu finansowego nie uwzględniają unijnych kryteriów dotyczących
zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
45
3) Podmiotem prowadzącym księgi rachunkowe do dnia 27 listopada 2022 roku była Tectona Fund Operations
Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Od dnia 28 listopada 2022 roku prowadzenie ksiąg zostało
przeniesione do EQUES Investment TFI S.A.
Brak innych informacji, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji mają tkowej, finansowej, wyniku
z operacji i ich zmian.
EQUES AKUMULACJI MAJĄTKU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
46
Warszawa, dnia 12 kwietnia 2023 roku
Podpisy osób reprezentujących Towarzystwo zarządzające Funduszem:
Podpisano kwalifikowanym Podpisano kwalifikowanym Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym podpisem elektronicznym podpisem elektronicznym
Tomasz Korab Kamil Chylak Jakub Liebhart
Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
EQUES INVESTMENT TFI S.A. EQUES INVESTMENT TFI S.A. EQUES INVESTMENT TFI S.A.
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego:
podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
Katarzyna Skrok
Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy
EQUES INVESTMENT TFI S.A.